Предварительная сделка на сумму 1,4 млрд долларов по продаже доли в DSME в связи с началом аукциона KDB

Jan 06, 2024

Опубликовано 26 сентября 2022 г., 15:10 автором The Maritime Executive

Была заключена предварительная сделка с Корейским банком развития о продаже двух третей своих инвестиций в Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME) в рамках сделки, которая позволит провести рекапитализацию верфи, испытывающей финансовые затруднения, с привлечением новых частных инвесторов и менеджмента. KDB, который ранее заявлял, что ставит своей приоритетной задачей продажу третьей по величине судостроительной компании Кореи частным инвесторам, выбрал метод, обычно используемый при банкротстве, объявив о первоначальном принятом предложении, и завтра начнет месячный процесс торгов на 49,3 процента акций. в ДСМЕ.

Верфь и KDB объявили, что Hanwha Group, один из крупнейших конгломератов Кореи, работающих в аэрокосмической, химической, энергетической и финансовой сферах, был выбран и заключил предварительное соглашение о выплате 1,4 миллиарда долларов за долю в DSME. Это так называемое предложение «преследующей лошади», когда одна компания выбирается для установления базовой цены на инвестиции. Ранее в 2008 году Hanwha пыталась приобрести группу верфей, но не смогла договориться о цене. Предлагаемое приобретение является частью усилий группы по расширению своей роли в качестве оборонного подрядчика.

KDB теперь начнет процесс торгов, в ходе которого другие компании смогут предложить условия альтернативных сделок для DSME. Если другие участники торгов не смогут предложить более выгодные условия, условные инвестиции Hanwha будут продолжены. Банк, которому в настоящее время принадлежит 55,7% акций DSME, а также опционы, сократит свою долю до 28,2%, а Hanwha возьмет на себя управленческий контроль над верфью. Hanwha сообщает, что планирует закрыть сделку в первой половине 2023 года.

Верфь сообщила о финансовых убытках в размере почти 1,2 миллиарда долларов в 2021 году после высокой прибыльности годом ранее. Убытки продолжают расти: DSME сообщила об убытках в размере более 466 миллионов долларов в первой половине 2022 года. В июле на верфи также произошла серьезная забастовка, которая еще больше ухудшила ее финансовое положение.

KDB, который был основным акционером верфи более 20 лет, ранее в этом году заявил, что компании нужен частный инвестор, чтобы сосредоточиться на долгосрочной перспективе и улучшить свое финансовое положение. Объявляя о решении продолжить размещение, банк заявил, что это восполнит текущую нехватку средств DSME и обеспечит капитал для будущего роста.

DSME удалось накопить значительный портфель заказов во время возрождения судостроения. В 2022 году они получили заказы на 36 кораблей и одну морскую платформу на общую сумму $8,6 млрд. DSME уже достигла 97 процентов запланированного объема заказов на этот год.

Как сообщается, государственное финансовое учреждение и другие кредиторы предоставили верфи почти 3 миллиарда долларов в поддержку с 2015 года. KDB недавно поставил под сомнение продолжение предоставления государственной помощи непосредственно верфи, заявив, что, по его мнению, компанию необходимо передать в частную собственность.

Предыдущие попытки продать верфь включали соглашение о слиянии DSME с Hyundai. Европейский Союз выступил против слияния, заявив, что оно значительно снизит конкуренцию за строительство новых газовозов СПГ.