Держателям ипотечных кредитов, вероятно, грозит еще два повышения ставок, говорит глава Центробанка Ирландии

Apr 14, 2023

Глава Центрального банка Габриэль Махлуф заявил, что он ожидает, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) еще два раза повысит процентные ставки в ближайшие месяцы и что ставки останутся повышенными дольше, чем ожидают рынки.

Его более воинственные комментарии отражают обеспокоенность ЕЦБ тем, что, хотя общая инфляция падает, базовый рост цен, вызванный повышением требований к заработной плате, остается сильным. Совет управляющих ЕЦБ проведет июньское заседание на следующей неделе.

"На мой взгляд, на следующей неделе, скорее всего, произойдет то, что ЕЦБ, вероятно, снова повысит процентные ставки", - заявил г-н Махлуф журналистам во время публикации полугодового обзора финансовой стабильности регулятора. Он сказал, что дальнейшее повышение ставок в июле также «вероятно» на основании текущих данных о ценах, отметив, что «основное ценовое давление остается сильным».

Для борьбы с инфляцией ЕЦБ с июля прошлого года повысил процентные ставки на 3,75 процентных пункта, что стало самым агрессивным повышением ставок, когда-либо предпринимавшимся банком.

Сейчас дебаты перешли к тому, чем должно закончиться ужесточение политики в борьбе за возвращение инфляции в еврозоне к целевому уровню ЕЦБ в 2 процента.

Комментарии г-на Махлуфа предполагают, что Франкфурт может поднять ставки еще на 50 базисных пунктов (полпроцента) до 4,25 процента, прежде чем сделать паузу.

«Как только мы достигнем того, что я бы назвал вершиной лестницы повышения процентных ставок, мы, вероятно, останемся там какое-то время», — сказал он, ослабляя спекуляции о том, что ЕЦБ может снизить ставки к концу года, если инфляция продолжает падать.

В своем обзоре Центральный банк предупредил, что глобальные финансовые риски возросли, поскольку финансовая система «иногда бурно адаптируется к устойчиво высокой инфляции и необходимой реакции денежно-кредитной политики».

«Уязвимости, накопившиеся в сегментах глобальной финансовой системы за десятилетие низких процентных ставок, были выявлены, о чем наиболее ярко свидетельствовали банкротства в марте ряда американских банков и Credit Suisse», - говорится в сообщении.

Хотя многие жители Ирландии испытывают затруднения из-за стоимости жизни, в нем говорится, что домохозяйства и предприятия до сих пор доказывают устойчивость к инфляционному шоку, «отчасти благодаря значительному сокращению частной задолженности за последнее десятилетие».

Десятилетие разумного кредитования поддерживает устойчивость к росту процентных ставок, говорится в докладе.

В обзоре также отмечено, что прибыли банковского сектора здесь продолжают расти благодаря повышению процентных ставок. Розничные банки не спешили повышать ставки по депозитам в ответ на изменения ставок ЕЦБ и получали прибыль от текущих счетов с низкой оплатой.

"Банковская система обладает способностью поглощать потенциальные будущие шоки, в то время как прибыли банковского сектора продолжают расти благодаря более высоким процентным ставкам", - говорится в сообщении.

На фоне обеспокоенности по поводу премиальных цен со стороны небанковских ипотечных поставщиков регулятор заявил, что небанковские кредиторы "демонстрируют признаки более быстрого сокращения предложения кредитов, наиболее заметно на ипотечном рынке".

Распространение повышения ставок ЕЦБ на клиентов небанковских кредиторов было более агрессивным, чем у обычных кредиторов. В некоторых случаях небанковские заемщики теперь платят плавающую ставку до 8 процентов, что значительно выше среднего показателя по штату.

По оценкам Центрального банка, около 38 000 заемщиков застряли в завышенных ипотечных кредитах, но не могут вернуться в основные банки.